Worldsteel Kısa Menzilli Görünüm Nisan 2023

Dünya Çelik Birliği (worldsteel) bugün 2{12}}23 ve 2024 için Kısa Vadeli Görünüm (SRO) çelik talebi tahminini yayınladı. worldsteel, bu yıl talebin %2,3'lük bir artışla 1.822,3 Mt'a ulaşacağını tahmin ediyor. talebin 2024'te %1,7 artarak 1.854,0 Mt'a ulaşacağı tahmin ediliyor. İmalatın toparlanmaya öncülük etmesi bekleniyor, ancak yüksek faiz oranları çelik talebini baskılamaya devam edecek. Gelecek yıl büyümenin çoğu bölgede hızlanması bekleniyor, ancak Çin'de yavaşlama bekleniyor.

 

Görünüm hakkında yorum yapan Ternium CEO'su ve worldsteel Ekonomi Komitesi Başkanı Bay Máximo Vedoya, "2022'de, yüksek enflasyon ve artan faiz oranları, Rusya'nın Ukrayna'yı işgali, Sonuç olarak, çelik kullanan sektörlerin faaliyetleri 2022'nin son çeyreğinde azaldı. Bu, stok ayarlamalarının etkisiyle birleştiğinde çelik talebinde beklenenden daha kötü daralmaya neden oldu.

Çoğu ekonomide devam eden enflasyon ve yüksek faiz oranları, Çin'in yeniden açılması, Avrupa'nın enerji krizi karşısında dayanıklılığı ve tedarik zinciri darboğazlarının hafiflemesi gibi olumlu faktörlere rağmen 2023'te çelik talebinin toparlanmasını sınırlayacak. . 2024'te talep artışı, Çin dışındaki bölgeler tarafından yönlendiriliyor, ancak Çin'in beklenen yüzde 0 büyümesi nedeniyle iyileşen ortamı gölgede bırakması nedeniyle küresel bir yavaşlamayla karşı karşıya. Devam eden enflasyon, potansiyel olarak faiz oranlarını yüksek tutan aşağı yönlü bir risk olmaya devam ediyor.

Çin'in nüfusu azaldıkça ve tüketime dayalı büyümeye geçtikçe, küresel çelik talebindeki artışa katkısı azalacak. Gelecekteki küresel çelik talebindeki artış, özellikle Asya'da yoğunlaşan azaltılmış etmenlere bağlı olacaktır. Çin'in küresel büyümeye katkısı azalsa bile, karbondan arındırma ve dinamik gelişmekte olan ekonomilere yapılan yatırımlar, küresel çelik talebi için giderek daha fazla pozitif ivme sağlayacaktır."

 

Çin

Çin ekonomisi, ülke geneline yayılan beklenmedik kilitlenmeler nedeniyle keskin bir şekilde yavaşladığından, Çin çelik talebi hem 2021'de hem de 2022'de daraldı.

İnşaat sektöründe 2021'de görülen olumsuz ivme, 2022'de yoğunlaştı: tüm temel gayrimenkul göstergeleri son derece negatif bölgedeydi. 2022 yılında yeni başlayan projelerin kat alanı
yüzde 39,4 ve gayrimenkul yatırımı yüzde 10,0 düşerek 25 yıldaki ilk yıllık düşüş oldu. Bu şiddetli düşüşler 2023-2024'deki inşaat faaliyetleri üzerinde baskı oluşturacak, ancak hükümetin destek önlemleri nedeniyle 2023'ün sonlarında emlak sektöründe hafif bir toparlanma olması muhtemel. Gayrimenkuldeki toparlanmanın 2024'te devam etmesi bekleniyor, ancak yalnızca ılımlı olacak.

Altyapı yatırımı, hükümet desteği sayesinde yüzde 9,4'lük güçlü bir artış gösterdi, ancak bu büyük ölçüde su temin sistemleri, telekomünikasyon ve lojistik gibi daha az çelik yoğun alanlara odaklandı. 2023'te altyapı sektörü 2022'nin sonunda başlatılan projelerden yararlanmaya devam edebilir, ancak 2023'te büyük ölçekli projeler başlamazsa büyüme 2024'te zayıflayabilir.

Çin'in 2022'deki imalat sektörü performansı, ihracat nispeten iyi performans göstermesine rağmen zayıftı. İmalat sektörünün 2023-2024'de yavaşlayan ihracatla birlikte yalnızca ılımlı bir toparlanma göstermesi bekleniyor.

2022 yılında otomobil üretimi, ağırlıklı olarak binek araç segmentindeki yüzde 11,2'lik büyümenin etkisiyle yüzde 3,4 arttı. 2022'de ticari araç üretimi yüzde 31,9 azaldı. 2022'de yeni enerjili araç üretiminde bir sıçrama daha görüldü ve üretim yüzde 96,9 artarak 7,06 milyon adede ulaştı ve toplam araç üretiminin yüzde 25,7'sini oluşturdu. 2023-2024 yılında, yeni teşvik tedbirlerinin getirilmesi beklenmediğinden, otomotiv endüstrisinin biraz daha zayıf bir performans göstermesi bekleniyor.

2022'de yüzde 3,5 oranında düşen Çin'in toplam çelik talebinin 2023'te yüzde 2,0 artması bekleniyor. 2024'te sabit kalması bekleniyor.

 

Gelişmiş ekonomiler

Gelişmiş ekonomilerde çelik talebi, parasal sıkılaştırma ve yüksek enerji maliyetleri nedeniyle 2022'de önemli bir daralma yaşadı. 2022'de yüzde 6,2 düştükten sonra 2023'te yüzde 1,3 artması bekleniyor. 2024'te yüzde 3,2 toparlanma öngörülüyor.

 

Avrupa Birliği (27) ve Birleşik Krallık

AB ekonomisi, Ukrayna savaşının neden olduğu enerji krizine başlangıçta düşünülenden daha dayanıklı çıktı. AB ekonomisi 2022'de yüzde 3,5 büyüyerek resesyondan kaçınırken, endüstriyel faaliyetler 2022'de çelik talebinde önemli ölçüde daralmaya yol açan yüksek enerji maliyetlerinden önemli ölçüde zarar gördü. 2023'te AB çelik endüstrisi savaşın etkisini hissetmeye devam edecek. tedarik zinciriyle ilgili diğer sorunlar ve devam eden parasal sıkılaştırma. 2024'te, Ukrayna savaşının etkisinin ve tedarik zinciri kesintilerinin ortadan kalkması beklendiğinden, talebin gözle görülür bir toparlanma görmesi bekleniyor. Bununla birlikte, görünüm devam eden belirsizliğe tabidir.

2022'de yüzde 7,9'luk düşüşün ardından talebin 2023'te yüzde 0,4 düşmesi bekleniyor. 2024'te yüzde 5,6'lık bir toparlanma bekleniyor.

 

Amerika Birleşik Devletleri

ABD ekonomisinin pandemi sonrası güçlü toparlanması, Fed'in enflasyonla mücadele etmek için yaptığı sert faiz artırımlarıyla birlikte seyrini sürdürüyor. 2023-2024'deki büyümenin durgunluk baskısı ile bastırılması bekleniyor. Ayrıca, son SVB iflasının yansımalarının da izlenmesi gerekiyor.

Artan faiz oranları ile arsa ve malzeme maliyetleri, özellikle konut sektörü için inşaat sektörü üzerinde olumsuz baskı oluştururken, konut dışı sektörde toparlanmanın sürmesi bekleniyor.

Altyapı, 2021 altyapı yasası ve Enflasyon Azaltma Yasası (IRA) gibi yeni yasalarla desteklenmektedir. Enerji sektöründen gelen çelik talebinin de artan enerji üretiminden faydalanması bekleniyor.

ABD imalat sektörü faaliyeti, karantina sonrası güçlü toparlanma nedeniyle yavaşladı. Artan araba fiyatları, yüksek benzin fiyatları ve faiz oranları ABD otomobil satışları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu ve ABD hafif araç satışları 2022'de yüzde 8,0 daha düştü. Faiz oranlarında potansiyel bir düşüşle birlikte 2023'te yüzde 8,{8} ve 2024'te ek yüzde 7,0 oranında toparlanmaları bekleniyor. Ancak satışlar 2019 seviyesinin sadece yüzde 94'üne ulaşacak.

2022'de yüzde 2,6'lık düşüşün ardından çelik talebinin 2023'te yüzde 1,3 ve ardından 2024'te yüzde 2,5 artması bekleniyor.

 

Japonya

Japonya'daki çelik talebi, zayıf üretim ve stok tasfiyesi nedeniyle 2022'de daraldı. Zayıf küresel ekonomik ortamın 2023'te çelik talebi üzerinde baskı oluşturması bekleniyor, ancak Japonya arz kısıtlı bir ekonomi olduğundan, etkinin önemli olması beklenmiyor.

2022 yılında yapı sektörü sayesinde inşaat sektörü olumlu ivmesini korumuştur. Ulusal Dayanıklılık Temel Planı tarafından desteklenen inşaat mühendisliği projeleri, sermaye yatırımındaki toparlanma ve yeni depolar ve lojistik tesisler sayesinde Japon inşaat sektörünün genişlemesi bekleniyor. Ancak, işgücü sıkıntısı inşaat faaliyetlerini kısıtlamaya devam ediyor.

İmalatta, endüstriyel makine ve otomotiv sektörleri, tedarik kısıtlamalarının kademeli olarak hafiflemesiyle 2023 ve 2024'te büyüme gösterecek.

2022'de yüzde 4,2'lik düşüşün ardından talebin 2023'te yüzde 4,0 ve 2024'te yüzde 1,2 artması bekleniyor.

 

Güney Kore

2022'de Kore'nin çelik talebi, Pohang fabrikalarındaki sel hasarından daha fazla etkilenen azalan tesis yatırımı ve inşaat faaliyeti nedeniyle önemli ölçüde daraldı. 2023 yılında tesis yatırımları ve inşaatları durgun olmaya devam edecek ve ihracat, zayıflayan küresel ekonomiden zarar görecek.

Otomobil üretimi, tedarik zinciri kısıtlamalarının hafifletilmesi ve güçlü ihracatın ardından 2022'de iyi toparlansa da, 2023 ve 2024'te ılımlı bir büyüme bekleniyor. Üretimin hala pandemi öncesi seviyelerin altında kalması bekleniyor. Gemi inşa sektörünün de 2023 ve 2024'te talebin ılımlı bir şekilde toparlanmasına yardımcı olması bekleniyor.

2022'de yüzde 8,6'lık düşüşün ardından çelik talebinin 2023'te yüzde 2,9 ve ardından 2024'te yüzde 2,0 artması bekleniyor.

 

Çin hariç yükselen ve gelişmekte olan ekonomiler

Gelişmekte olan ve gelişmekte olan ekonomilerdeki çelik talebi dinamikleri farklılaşıyor ve gelişmekte olan Asya, Çin hariç diğer yerlerden daha fazla direnç gösteriyor. 2022'de yüzde 0,3 oranında düşen çelik talebi, Çin hariç yükselen ve gelişmekte olan ekonomilerde 2023'te yüzde 3,6 ve 2024'te yüzde 3,9 büyüme gösterecek.

 

Hindistan

Hindistan, 2022'de küresel çelik endüstrisinde parlak bir nokta olmaya devam etti. Enflasyonu iyi yöneten Hindistan ekonomisi, altyapıya yapılan güçlü hükümet harcamaları sayesinde GSYİH'deki yatırım payının artmasıyla sağlıklı bir büyüme yolunda. Uygun fiyatlı konut projeleri ve kentsel talebin desteğiyle konut sektörünün de büyümesi bekleniyor. Üretim Bağlantılı Yatırım (PLI) Planları sayesinde özel yatırım gelişiyor.

Hindistan'ın sermaye malları sektörünün de altyapı ve yenilenebilir enerji yatırımlarındaki ivmeden faydalanması bekleniyor. Otomotiv ve dayanıklı tüketim mallarının, özel tüketimdeki sürekli büyümenin sağladığı sağlıklı büyümeyi sürdürmesi bekleniyor.

2022'de yüzde 8,2'lik büyümenin ardından talebin 2023'te yüzde 7,3 ve 2024'te yüzde 6,2'lik sağlıklı büyüme göstermesi bekleniyor.

 

ASEAN

Özellikle Çin dışa açılırken turizmin canlanması ve ertelenen inşaat projelerinin yeniden başlaması, bölgenin çelik talebini normal büyüme rotasına geri soktu. Ancak 2022'nin sonundan bu yana bölge, kötüleşen küresel ekonomik ortam nedeniyle bir yavaşlama ile karşı karşıya. Bölgedeki önemli projeler arasında Endonezya'nın yeni başkent projesi, Filipinler'in uzun mesafeli demiryolu projeleri ve Vietnam'ın ulaşım ve endüstriyel altyapı geliştirmesi yer alıyor.

2022'de %{0}},3 oranında düşen ASEAN çelik talebinin 2023'te %6,2 ve ardından 2024'te %5,7 artması bekleniyor.

 

diğer avrupa

Türkiye'de inşaat sektörü 2018'den beri küçülüyor ve 2022'de yüzde 8,4 daraldı. Baz etkisi ve yüksek deprem riski olan bölgelerdeki yeniden yapılanma ve güçlendirme çalışmaları dikkate alındığında inşaat sektörünün yüzde 15,0 oranında büyümesi bekleniyor. yüzde .

2023 yılında çip tedarik sorunundan kaynaklanan sıkıntıların yılın ikinci yarısında hafiflemesiyle otomotiv üretiminin yüzde 2,5 artması bekleniyor.

2022'de yüzde 2,6 düşen çelik talebinin 2023'te yüzde 7,4 ve 2024'te yüzde 6,0 artması bekleniyor.

 

Orta Doğu ve Kuzey Afrika

KİK ülkeleri, yüksek petrol fiyatları, güçlü iç talep, turizmdeki canlanma ve yabancı zenginlik akışı sayesinde 2022'de rüzgarları atlatmayı başardı. Yine de, petrol sektöründeki yavaş genişleme ve mali muhafazakarlık nedeniyle büyümenin 2023 ve 2024'te yavaşlaması bekleniyor. Başta BAE olmak üzere GCC'de COVID sonrası toparlanmaya petrol dışı sektör öncülük etti. Suudi Arabistan, ekonomik katkısını 2030 yılına kadar GSYİH'nın yüzde 3'ünden yüzde 10'una çıkarmak amacıyla dini olmayan turizme büyük yatırımlar planlıyor.

2023'te Kuzey Afrika'daki çelik talebinin, özellikle Mısır ve Cezayir'de düşmesi bekleniyor. Ukrayna savaşı, akaryakıt ve gıda ithalat fiyat enflasyonunu olumsuz etkiliyor. Bölgedeki en büyük çelik kullanan ülke olan Mısır'da, yüksek enflasyon ve kurdaki değer kaybının büyük ölçekli projelerin ertelenmesine yol açması nedeniyle talebin 2023'te daralması bekleniyor. 2024 için ılımlı bir toparlanma öngörülüyor.

2022'de yüzde 4,9'luk büyümenin ardından, MENA bölgesindeki toplam çelik talebinin 2023'te yalnızca yüzde 0,6 artacağı ve 2024'te yüzde 3,4'e çıkacağı tahmin ediliyor.

 

Rusya ve diğer BDT artı Ukrayna

Rusya ekonomisi 2022'de büyük çaplı bir krizden kaçındı ve çelik talebi beklenenden daha az daraldı. 2022'de boru hattı projeleri ve konut inşaatı ile desteklendi. Öte yandan, ithal parçaya dayalı imalatta maddi daralma yaşandı. 2023-2024 yılında inşaat sektörünün yavaşlaması ve Rusya'nın çelik talebinin 2024'te hızlanan bir daralma göstermesi bekleniyor. Önümüzdeki yıllarda Rusya ekonomisi, işgücünün yanı sıra Batı yaptırımları nedeniyle ciddi zorluklarla karşı karşıya kalacak. göç ve askeri seferberlik nedeniyle sızıntı.

Savaşın sıcak aşamasının beklentilerin ötesinde devam etmesi Ukrayna'da beklenen toparlanmayı geciktiriyor. Ukrayna'nın çelik talebi şu anda savaş öncesi seviyesinin %40'ında bulunuyor ve savaş öncesi seviyeye gelmesi muhtemelen biraz zaman alacak.

2022'de yüzde 8,7 oranında düşen bölgedeki toplam çelik talebinin, 2023'te yüzde 3,5 ve 2024'te yüzde 4,3 daha düşmesi bekleniyor.

 

Latin Amerika

Latin Amerika, zayıf büyüme beklentileri ve siyasi belirsizlikle zorlu bir döneme giriyor. 2022'de bölgedeki tüm ülkelerde çelik talebi daraldı. Tüm sektörlerin 2023 ve 2024'te ılımlı bir büyüme göstermesi bekleniyor.

Meksika'nın ekonomik beklentileri, yüksek enflasyon ve zayıf ABD ekonomisi nedeniyle zayıflıyor. Bununla birlikte, Meksika üretiminin, özellikle otomotiv sektörünün önümüzdeki yıllarda nispeten iyi performans göstermesi bekleniyor. 2022 yılını yüzde 9,2 büyüme ile kapatan hafif araç üretiminin, 2023'te yüzde 6,3, 2024'te ise yüzde 6,4 büyümesi bekleniyor.

Brezilya'nın çelik talebi, ağır üretim ve stok tasfiyesi nedeniyle 2022'de yüzde 11.0 önemli ölçüde azaldı. 2023-2024 için görünüm, sıkı para politikası ve mali belirsizlik nedeniyle baskı altında. Yüksek faiz oranları, hanehalkı borçları ve zayıflayan işgücü piyasası, 2023 yılında inşaat faaliyetlerini ve dayanıklı tüketim malları talebini baskılayacaktır.

Brezilya otomotiv sektörü, iç pazar zayıf olmasına rağmen yüzde 27,8'lik güçlü ihracat büyümesiyle 2022'de üretimi yüzde 5,4 artırdı. 2023 yılının başında otomotiv sektörü ivme kaybetti; 2024'te daha hafif bir iyileşme beklenirken yüzde 2,2'lik zayıf bir büyüme bekleniyor.